Porque los contratos de ahorro para la construcción suelen ser inútiles y caros

Alemania es uno de los tres países económicamente más fuertes del mundo. Pero muchos residentes regalan riquezas reales.

Hay cifras que sorprenden. He estado involucrado en la creación de riqueza, la creación de riqueza y los diversos componentes de una cartera privada durante 30 años. Pero algunas cifras pueden seguir siendo impactantes incluso después de 30 años. Hace unas semanas leí un número de mis compañeros de Spiegel que primero tenía que revisar y procesar. Se abordó el tema de los contratos de ahorro para la construcción y el hecho de que para los particulares son ineficaces, caros y en la mayoría de los casos inútiles.

Esto se sabe y se puede estudiar muy rápidamente. Ejemplos de cálculo simples le permitirán cuestionar rápidamente la utilidad de crear contratos de ahorro. Sin embargo, son un vehículo popular para que los bancos cooperativos y las cajas de ahorros aumenten sus ventas. Y cuando, como suelen llamar los expertos financieros, vuelven a aparecer “Los Wochos”, como en McDonald’s, entonces se venden activamente contratos de ahorro para la construcción. Hasta ahora, todo bien. Todo el mundo tiene derecho a tomar malas decisiones financieras.

Sin embargo, el número de contratos de ahorro para la construcción en Alemania es tan elevado que esto por sí solo casi puede explicar por qué los ahorradores e inversores alemanes van a la zaga de muchos otros europeos que no colocan obsesivamente este tipo de productos de venta en sus carteras. Las propias empresas constructoras calculan el total de todos los contratos de ahorro de construcción en Alemania en 975 mil millones de euros. Casi un billón de euros del dinero de los inversores alemanes yace, estacionado –y hay que decirlo tan mal– pudriéndose en la construcción de contratos de ahorro.

Hay un cálculo sencillo. Las acciones, los certificados indexados, los ETF y otros productos o estructuras que reflejan colectivamente el mercado bursátil mundial generan un rendimiento promedio del 7% cada año. En promedio, seamos claros: a veces más, a veces menos. Pero es el 7%. Si ahora se toma el 7% de 975 mil millones de euros, se obtendrán casi 70 mil millones de euros que los alemanes dejan escapar cada año a través de sus contratos de ahorro para la construcción casi sin intereses.