Alemania pierde terreno en el sector de los coches de lujo

La creación de valor fundamental de las marcas de automóviles alemanas está en riesgo: la producción de automóviles de lujo, que financia y justifica los altos salarios alemanes en la industria del metal, se está trasladando cada vez más al extranjero. Las berlinas de lujo se consideran desde hace mucho tiempo el producto estrella de las marcas premium alemanas y también han generado generosos márgenes de beneficio. El hecho de que antes los fabricantes alemanes pudieran producir coches tan caros en grandes cantidades también les dio importantes economías de escala y ventajas de calidad sobre las marcas de lujo extranjeras, que a menudo no superaban las cifras de producción de un fabricante y tenían que lidiar con problemas de calidad desigual.

Pero la importancia de los sedanes de lujo está disminuyendo. A medida que disminuyen las cifras de ventas de coches premium de marcas alemanas, también disminuye la cuota alemana de valor añadido en el mercado de coches de lujo. Al mismo tiempo, la proporción de SUV en el costoso segmento de los vehículos de lujo está aumentando, al igual que la demanda de SUV de lujo de marcas alemanas, pero la gran mayoría de ellos no se fabrican en Alemania.

Estas tendencias son el resultado de los datos recopilados para la FAZ por el especialista en datos S&P Global Mobility. Esto muestra que en 2005 la producción de sedanes y SUV de lujo en Alemania, con 171.000 unidades, estuvo más o menos al mismo nivel que la producción extranjera de alrededor de 192.000. En los veinte años hasta 2025, la producción nacional inicialmente creció moderadamente y recientemente se contrajo, mientras que la producción de modelos de lujo de marcas alemanas en el extranjero se cuadruplicó en el mismo período.

Una razón es que BMW y Mercedes comenzaron a producir modelos SUV de lujo en Estados Unidos en los años 1990. Estas decisiones de ubicación se vieron favorecidas por los aranceles de importación sobre camionetas y SUV introducidos por Estados Unidos en la década de 1960 y, por otro lado, por el uso generalizado de SUV en Estados Unidos. Audi, sin embargo, había establecido la producción en Bratislava, Eslovaquia, por motivos de costes. El Mercedes Clase G se fabrica en Austria.

Durante quince años uno de los pocos SUV de lujo fabricados en Alemania fue el Porsche Cayenne, producido en Leipzig, pero desde 2017 la producción de la tercera generación del Cayenne también se trasladó a Bratislava. Esto significa que la única producción que queda en Alemania es el gran SUV eléctrico BMW iX. Su producción no era adecuada para la fábrica de SUV de BMW en EE. UU., ya que hasta entonces los coches eléctricos no tenían demanda allí. Luego, BMW diseñó el iX en Alemania sobre su propia plataforma como una pequeña serie especial. Esto no significa automáticamente que el SUV eléctrico de lujo de BMW se fabrique en Alemania en el futuro. BMW ha abierto una nueva fábrica en Hungría para el SUV eléctrico iX3 de gama media alta, relativamente más pequeño.

Sin embargo, en el mercado de las berlinas de lujo, una comparación de los datos de 2015 y 2025 muestra cambios drásticos para los modelos de combustión tradicionales de Mercedes, BMW y Audi. El Mercedes Clase S ha perdido más de la mitad de sus ventas en diez años, el BMW Serie siete una cuarta parte y el Audi A8 más de dos tercios. Sólo el Porsche Panamera, más una berlina deportiva que una berlina de lujo, consiguió crecer en el mercado. Los nuevos productos con propulsión puramente eléctrica no pudieron compensar las pérdidas de los modelos con motor de combustión.

En el mercado cada vez más reducido de los sedanes de lujo, todavía existe una gran brecha entre Mercedes, BMW y Audi, dice Henner Lehne, director de la división automotriz de S&P Global Mobility. “No en vano esta parte del mercado se llama segmento Clase S”. Según Lehne, BMW y Audi todavía no podrán superar las ventas del Mercedes Clase S, incluidos sus derivados (como las versiones AMG y Maybach).

Las tres líneas de modelos alemanes de la categoría de lujo enfrentan dificultades en China, el mercado de lujo más grande del mundo. “Actualmente en el mercado chino se están redefiniendo los productos premium y de lujo y la economía se está debilitando un poco”, afirma Lehne. Los nuevos modelos eléctricos del segmento fueron particularmente impopulares entre los compradores de automóviles chinos. Sin embargo, los proveedores locales de coches eléctricos premium registraron fuertes ganancias. Lo que es clave en este mercado es la experiencia en software y tecnología, dice Lehne de S&P Global Mobility. Las marcas de lujo tradicionales alemanas ya no pueden confiar en el liderazgo que solían tener. Esto crea una fuerte presión sobre los precios para las marcas alemanas acostumbradas a los precios de lujo.

Lehne justifica el cambio de la demanda de berlinas de lujo a SUV de lujo, visible en las cifras, con las siguientes palabras: “Los SUV no son en absoluto inferiores a los sedanes en términos de lujo, equipamiento y comodidad de conducción y, en las versiones superiores, son ahora un símbolo de estatus tan grande como lo fueron antes las berlinas”.

El mercado clásico de los SUV es Estados Unidos. El análisis de Henner Lehne muestra que los fabricantes alemanes tienen una posición fuerte en el segmento del lujo. Los fabricantes alemanes también se beneficiaron de una alta disposición a pagar. Las plantas de BMW en Spartanburg, Carolina del Sur, y Mercedes en Tuscaloosa, Alabama, protegen parcialmente a los fabricantes alemanes de la agitación relacionada con los aranceles de importación estadounidenses de Trump.

Los mercados de automóviles de lujo son generalmente divergentes, afirma Lehne. India, por ejemplo, ofrece oportunidades a largo plazo, pero no cifras de ventas a corto plazo. En el pequeño segmento del mercado de automóviles de lujo se observan tasas de crecimiento de dos dígitos. Sin embargo, los proveedores extranjeros enfrentarían altos aranceles de importación. Los SUV tienen una demanda especial, en lugar de los tradicionales sedanes de lujo. En otros mercados asiáticos, más allá de China e India, existe una fuerte percepción de las marcas de lujo alemanas, pero también una creciente competencia en tecnología y precios.

¿Puede ayudar a las empresas BMW y Volkswagen a comercializar los coches de lujo que también poseen Rolls-Royce y Bentley, marcas que todavía se consideran de súper lujo? Según S&P Global Mobility, incluso estas marcas anteriormente veneradas internacionalmente tienen una utilidad limitada para vender productos de lujo alemanes. Rolls-Royce y Bentley se diferencian deliberadamente de productos más comunes. Al utilizar piezas idénticas a los productos de lujo alemanes, las empresas alemanas podrían eventualmente lograr mayores márgenes. En general, todo se reduce al mismo principio: lo que se necesita es una marca menos tradicional, más liderazgo en innovación y este campo es más competitivo que nunca.