En los últimos dos años, cinco bancos cooperativos más pequeños se han visto envueltos en escándalos, algunos de ellos absurdos. A veces los estafadores robaron 100 millones de euros de un Volksbank, otras veces una institución apostó con inversiones inmobiliarias, otra fue descubierta financiando un prostíbulo y fuentes supuestamente sagradas en algún lugar del extranjero. Para salvar a los bancos de la quiebra, la cooperativa tuvo que cubrir riesgos de alrededor de 1.300 millones de euros con cargo al fondo de garantía mutua. Los bancos cooperativos quieren sobre todo una cosa para 2026: dejar atrás por fin el caos. Vuelve a tener los pies en la tierra.
Pero desde hace semanas, por primera vez, una institución más grande, el Volksbank Braunschweig Wolfsburg (Brawo), ha causado disturbios. La razón: incluso a marzo de 2026, todavía no hay un estado financiero anual consolidado auditado para 2024. Ahora se podría decir: puede suceder, habrá razones. Pero Brawo es conocido por sus inusuales y numerosas inversiones en propiedades, gimnasios, restaurantes y villas, también en Mallorca. Se podría decir que Brawo es una empresa pequeña y en el sector cooperativo existe una creciente preocupación de que los numerosos acuerdos adicionales en Braunschweig-Wolfsburg puedan resultar contraproducentes. Brawo dejó sin respuesta una petición de SZ. De lo contrario Handelsblatt El instituto desestimó las preocupaciones y explicó que el retraso se debía únicamente a que una inversión anterior debía reflejarse total y retroactivamente en los estados financieros consolidados. Cuando se trata de bienes raíces, es aún más probable que las personas tengan reservas ocultas. Pero ¿y si las cosas fueran diferentes?
Cinco rescates en dos años
Los banqueros cooperativos están nerviosos por una razón: los bancos cooperativos prometen rescatarse entre sí en caso de crisis, para que ni el Estado ni los clientes tengan que sufrir. Sin embargo, debido a los escándalos, sus recursos para emergencias se han reducido significativamente y todo porque algunos bancos cooperativos se han embarcado en acuerdos delicados en detrimento de la comunidad. Esto es un gran problema para los aproximadamente 670 bancos cooperativos, también porque los bancos caóticos individuales pueden arruinar la marca común.
Desde hace más de un año, la Asociación Federal de Bancos Cooperativos y Raiffeisen (BVR) alemanes en Berlín trabaja en un catálogo de medidas con mayores derechos de acceso a instituciones individuales y un código de valores, que la dirección de BVR probablemente explicará este martes en la conferencia de prensa anual en Frankfurt. El grupo bancario tiene intención de adoptar las nuevas normas en su asamblea general de verano.
Por lo tanto, esto debería evitar casos como el del Volksbank Bad Salzungen Schmalkalden en Turingia. Junto a los campanarios hay casas con entramado de madera y durante mucho tiempo el castillo renacentista de Wilhelmsburg fue casi el único lugar por el que Schmalkalden era conocida con sus 19.000 habitantes. En 2018, el exfutbolista Stefan Effenberg se convirtió en consultor en banca corporativa, lo que le valió al banco el colorido apodo de “Banco Effenberg”. El ex jugador de la selección nacional debía, entre otras cosas, financiar los traspasos de los jugadores, una actividad bastante inusual para un Volksbank. De hecho, las operaciones parecen casi inocuas en comparación con el audaz camino de expansión del banco. Bajo su antiguo jefe, el Volksbank había invertido, entre otras cosas, en agua bendita en Grecia, burdeles y lavanderías rápidas, y le había ido tan mal que incluso el regulador financiero Bafin intervino y tomó el control. Hace aproximadamente un año, los bancos cooperativos tuvieron que intervenir y aportar al banco más de 500 millones de euros, y los entonces consejos de administración y supervisión fueron reemplazados.
:“El sistema tiene importantes dificultades”
Muchos productos financieros son innecesariamente caros o inapropiados. Sin embargo, los bancos y cajas de ahorros siguen vendiéndolos. Pregunta al director de Bafin, Mark Branson: ¿No debería el regulador financiero prestar más atención a la protección del consumidor?
En aquel entonces en el “campamento Geno” se solía decir: un caso aislado, unos Reyes Sol que cometieron un error. Pero luego se sucedieron cuatro crisis más: tras una agresiva expansión, el Raiffeisenbank Hochtaunus tuvo que ser rescatado con garantías de unos 440 millones de euros, el Volksbank Düsseldorf-Neuss se dejó engañar por estafadores y tal vez perdió unos 100 millones de euros. En Dortmund-Noroeste, la especulación con los fondos inmobiliarios hizo necesaria la intervención del sistema de protección. Y una novedad reciente: en octubre de 2025, el banco de Alta Baviera RSA de repente necesitó ayuda porque no podía cubrir por sí solo los requisitos de capital.
Demasiado pequeños, demasiado audaces: muchos bancos cooperativos se están sobrepasando
Pero ¿por qué los miembros de la junta se dejan persuadir repetidamente para que hagan negocios arriesgados? “Durante el período de bajos tipos de interés, muchos bancos buscaban ingresos adicionales”, explica Oliver Mihm, director de la consultora bancaria Investors Marketing. A esto se suma el deseo de seguir siendo independiente: “El deseo legítimo de una institución de ser independiente es comprensible desde el punto de vista de los propietarios y del consejo de administración del banco”, afirma el experto. “Sin embargo, debemos enfrentar la realidad de que las instituciones más pequeñas, en particular, se están quedando sin costos a medida que los requisitos regulatorios continúan aumentando”.
A esto se suma lo que los economistas llaman “riesgo moral”: a pesar de la fase de bajos tipos de interés, los bancos cooperativos en general tienen altas reservas y muchas instituciones han obtenido recientemente elevados beneficios. Aquellos que fracasan también son salvados por otros. Incluso si el ayuntamiento pierde su posición, no tiene por qué justificar ante los clientes las colas en los cajeros automáticos, porque los problemas aún no han tenido un impacto directo en los clientes. Las reclamaciones por daños también han sido escasas hasta ahora. El principio cooperativo de “uno para todos, todos para uno” suena bien, pero podría haber desatado peligrosamente el apetito por el riesgo de algunos miembros de la junta directiva del banco.
Además, muchos consejos de supervisión que se supone deben monitorear a los consejos de administración no tienen el conocimiento necesario para comprender las transacciones sensibles. En Schmalkalden, por ejemplo, en el consejo de supervisión se encuentran principalmente políticos y empresarios de la región; En Düsseldorf-Neuss fue, entre otras cosas, agricultor. En su último informe anual, el regulador financiero Bafin habló con una claridad inusual sobre “casos de reestructuración individuales y excepcionalmente costosos” de bancos cooperativos. La causa son graves deficiencias en la gestión de riesgos y la gobernanza, es decir, la gestión empresarial.
La asociación de Berlín interviene
Los compañeros de los pisos superiores quieren cambiar la situación. Después de un año de discusiones, ahora están previstas 40 medidas individuales y derechos de intervención más estrictos. En el “sistema de alerta temprana”, como lo define el director del DZ-Bank, Cornelius Riese, participan “institutos de control, asociaciones de seguridad” y el propio DZ-Bank, la “institución coordinadora” de los bancos cooperativos. Quieren proceder de “manera coordinada”, dijo la semana pasada en su conferencia de prensa anual.. “Desde un punto de vista práctico, para nosotros el tema ya se ha aplicado bien: ya estamos donde queremos estar”.
Paralelamente a las nuevas garantías, los camaradas también quieren desarrollar un código de valores. En este sentido, los bancos cooperativos quieren, entre otras cosas, insistir en una mayor separación entre el consejo de supervisión y el consejo de administración. Debería basarse en el Código de Gobierno Corporativo alemán, un conjunto de normas para las empresas que cotizan en bolsa. No sería jurídicamente vinculante. ¿Impedirá esto que los miembros de la junta directiva del Volksbank hagan negocios arriesgados? “En cualquier caso es un punto de referencia”, afirma un alto representante del grupo.
Paralelamente a la realineación, todavía quedan las consecuencias de los dos últimos años de caos, la última vez en enero de 2026. El regulador financiero Bafin impuso una multa de 325.000 euros al VR-Bank Bad Salzungen Schmalkalden. El motivo fueron “deficiencias en la prevención del blanqueo de capitales que fueron provocadas durante el ejercicio de la entonces dirección de la institución en el ejercicio 2023”. En Wolfsburg-Braunschweig se esperan actualmente los estados financieros anuales consolidados auditados para 2024. Su publicación probablemente traería cierta tranquilidad al sector. Dependiendo de lo que esté escrito en la letra pequeña.
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