El momento es propicio ya que los bancos estadounidenses están bajo presión, en un contexto de temores de contagio por la crisis de la deuda privada: la vicepresidenta de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, responsable de la supervisión bancaria, anunció el jueves 13 de marzo, durante una reunión organizada por el Instituto Cato, una reducción “luz” de las exigencias de capital de los grandes bancos americanos, en particular en la fase final de aplicación del marco regulatorio internacional de Basilea III. Un anuncio inmediatamente acogido el jueves por un repunte de las acciones bancarias.
Los principios fundamentales de la reforma del marco prudencial de Basilea III, cuyo objetivo es extraer lecciones de la crisis financiera de 2008, se adoptaron en 2017, pero en realidad siguen siendo objeto de acalorados debates, si no impugnados, por parte de los bancos estadounidenses y europeos. En el punto de mira: los nuevos requisitos de capital se consideran demasiado perjudiciales para la rentabilidad y la capacidad de conceder crédito.
Gran movimiento de desregulación
Si bien Donald Trump ha lanzado un movimiento para desregular el sector bancario desde su primer mandato presidencial, los bancos europeos han seguido informando sobre nuevos requisitos de capital que sus competidores estadounidenses no estaban dispuestos a aplicar. Recordemos que estas normas del Comité de Basilea, en teoría, han entrado en vigor en todo el mundo a partir de 2023, a veces con medidas transitorias, como en la eurozona. Sin embargo, hay dos grandes rezagados: Estados Unidos y el Reino Unido, que también quieren reducir las restricciones de capital.
“La experiencia demuestra que los requisitos que sobreponderan los activos de bajo riesgo tienen consecuencias no deseadas”El gobernador de la Reserva Federal, designado para este cargo por Donald Trump en 2018, lanzó de inmediato. “Entorpecen la función fundamental del sistema bancario, que es proporcionar crédito a la economía real”explica Michelle Bowman, señalando que esto facilita la transferencia “De las empresas a las no bancarias”que resuena con fuerza hoy en medio de la crisis de la deuda privada.
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