El mercado mundial de la nueva construcción náutica durante el período 2023-2025 se ha estabilizado (-2,1%, alcanzando los 33,3 mil millones de euros), mientras que la industria naval italiana va en contra de la tendencia en comparación con el mercado global (alrededor del +5% durante el período 2023-2025). Alrededor del 70% del valor de la producción italiana corresponde a los grandes yates y superyates, lo que confirma la especialización de la industria naval italiana en el segmento alto del mercado. Estos son algunos de los principales datos de la cuarta edición de “El estado del arte del mercado mundial de la navegación a vela”, el informe elaborado por Deloitte en colaboración con Confindustria náutica y presentado hoy en la sede de la Bolsa italiana.
El evento tuvo lugar en presencia de Roberta Laveneziana, senior manager de cuentas cotizadas de mediana y pequeña capitalización de Borsa Italiana – Euronext Group, Marina Stella, directora general de Confindustria nautica, Stefano Pagani Isnardi, director de la oficina de investigación de Confindustria nautica, Piero Formenti, presidente de Confindustria nautica, Antonio Solinas, director comercial adjunto de Deloitte Advisory Italia y Tommaso Nastasi, jefe de estrategia y creación de valor de Asesoramiento de Deloitte. Italia.
Durante la inauguración, Roberta Laveneziana afirmó: “Las empresas náuticas podrían beneficiarse del acceso al mercado de capitales: mayor visibilidad, reputación internacional, capacidad de atraer inversores y talentos, posibilidad de financiar proyectos de expansión y gestionar eficazmente las transiciones generacionales. En un contexto global cada vez más difícil, la capacidad de innovar, invertir y crecer de forma sostenible es fundamental. Particularmente útil y estimulante para las empresas del sector”.
Marina Stella, directora general de Confindustria nautica, afirmó: “En un contexto internacional caracterizado por tensiones geopolíticas y rápidas transformaciones económicas, los datos y los análisis adquieren un valor cada vez más relevante para apoyar a las empresas en sus decisiones estratégicas, preservar sus cuotas de mercado y seguir siendo competitivas a nivel internacional, aprovechando la excelencia que distingue a la industria náutica italiana y que representa su principal ventaja competitiva. La cuarta edición del estudio realizado por Deloitte para Confindustria nautica se confirma como un estudio exhaustivo y en profundidad herramienta analítica para interpretar la evolución y la dinámica del mercado náutico mundial, el posicionamiento de la industria náutica italiana y las perspectivas del sector.
“El estudio confirma la resiliencia y la capacidad competitiva de la industria náutica italiana en un contexto internacional complejo y en constante evolución – afirma Piero Formenti, presidente de Confindustria nautica -. Si a nivel mundial observamos una normalización del crecimiento y mayores dificultades para ciertos segmentos del pequeño sector náutico, Italia continúa fortaleciendo su posicionamiento, registrando mejores resultados que el mercado global en la recogida de pedidos y consolidando su liderazgo en el sector de los superyates de alto valor añadido. La reciente Ley para el La valorización de los recursos marítimos, así como el papel del Salón Náutico Internacional de Génova, que, en tiempos de mayor complejidad económica y geopolítica, se afirma como una plataforma estratégica de comparación, desarrollo y apertura a los mercados internacionales para toda la cadena de suministro. Momentos de discusión como estos con el mundo financiero constituyen sin duda una importante oportunidad para conocer nuevas herramientas adaptadas para apoyar los procesos de consolidación y fortalecimiento del capital empresarial.
“La industria naval italiana – afirma Tommaso Nastasi, jefe de estrategia y creación de valor de Deloitte Advisory Italia – muestra un desempeño que va en contra de la tendencia del mercado internacional, dada su estructura industrial centrada principalmente en los grandes yates, que parecen contracíclicos en relación al contexto macroeconómico”. Para Antonio Solinas, subdirector comercial de Deloitte Advisory Italia, “los impuestos y las tensiones comerciales representan uno de los principales factores de incertidumbre para el desempeño de las ventas y las expectativas de margen del sector. Para un sector industrial como el náutico, que contribuye significativamente al superávit de la balanza comercial del país, se convierte en una prioridad analizar rigurosamente las estrategias aduaneras adoptadas, verificar el pleno uso de las ventajas regulatorias disponibles y explorar oportunidades en nuevos mercados de exportación, menos expuestos a las turbulencias arancelarias, o vías de diversificación de la producción a través de Alianzas con operadores internacionales.
El mercado náutico en el mundo
En 2025, el mercado mundial de nuevas construcciones náuticas ascenderá a 33.300 millones de euros, registrando una contracción del 2,1% respecto a 2023, en un contexto de estabilización gradual de la demanda tras el rebote post-Covid, atribuible principalmente al segmento fueraborda y en parte compensado por la resiliencia de los sectores premium y de superyates. Durante el período 2020-2025, el sector superó al PIB mundial (+3% CAGR), aunque el crecimiento fue menor que el de la riqueza de alto patrimonio neto (+11% CAGR), respaldado por el sólido desempeño de los mercados financieros (+14% CAGR).
En un escenario de creciente incertidumbre, los segmentos de entrada e intermedio se están desacelerando, mientras que el gran sector del ocio confirma una mayor resiliencia estructural. En 2024, el segmento intraborda consolidó aún más su relevancia, alcanzando el 59% del mercado global, mientras que el fueraborda y la vela se situaron en el 33% y el 8%, respectivamente. Geográficamente, América del Norte y Europa han conservado su centralidad, representando en conjunto el 75% del valor del mercado mundial de embarcaciones nuevas.
El valor de producción de la industria naval italiana se estima entre 5,4 y 5,5 mil millones de euros en 2025 (Cagr 2023-2025 +5%), contrariamente a la tendencia mundial de la náutica de recreo (-2,1% durante el mismo período). Alrededor del 70% de la producción corresponde a grandes yates y superyates. El segmento intraborda domina con el 93% de la producción nacional (frente al 56% global), en continuo crecimiento respecto al año anterior, lo que confirma la fuerte especialización de la industria naval italiana.
Las exportaciones se confirman como una palanca estratégica para el sector: Italia es uno de los principales exportadores mundiales de embarcaciones de recreo, con alrededor del 90% de la producción nacional destinada a los mercados internacionales, de los cuales el 70% a terceros países. En 2024, el sector náutico contribuyó con el 8,6% al superávit comercial italiano, lo que confirma el papel estratégico del sector para la balanza comercial nacional. Aunque ligeramente reducido en comparación con el año anterior, en un contexto de mejora general de la balanza comercial italiana, respaldada por la reducción del déficit energético y la resiliencia del sector manufacturero, el superávit del sector náutico registró un crecimiento medio anual del +14,4% durante el período 2015-2024, significativamente superior al del superávit comercial italiano general (+3,0% CAGR durante el mismo período). Italia posee alrededor del 18% del valor de la producción náutica mundial, una proporción que aumenta al 31% en el segmento intraborda. En el sector de los superyates, Italia mantiene su liderazgo con el 56% de los pedidos por unidad y el 36% del valor, impulsado por el segmento de 30 a 60 metros, mientras que el norte de Europa se centra en los superyates de más de 60 metros.
La cartera de pedidos global se sitúa en 677 unidades en 2025: el segmento de 30-40 metros representa el 45% del total, el segmento de 40-60 metros aproximadamente el 40% y el segmento de más de 60 metros el 15% restante. En 2024, el valor total de la cartera de pedidos alcanzó alrededor de 29 mil millones de euros, un 4% más que el año anterior, y el segmento de 60 metros y más representó el 55% del valor total. Durante 2025, observamos una desaceleración en la recolección de pedidos pero con un mix de demanda orientado hacia el segmento de más de 50 metros, marcando una polarización de la demanda hacia el segmento alto del mercado. Italia se confirma como líder mundial en nuevos pedidos de superyates, registrando un crecimiento de los nuevos pedidos durante el período 2020-2025 (+1,3% CAGR) en contraste con el mercado global (-2,1% CAGR) y representando el 62% de los nuevos pedidos globales en 2025.
Para 2026, el sentimiento del mercado indica una mayor estabilización del mercado mundial de la navegación de recreo, con una ligera contracción esperada de alrededor del -0,7%, una mejora con respecto a la tendencia observada durante el período de dos años 2024-2025. Los segmentos premium y de superyates continúan demostrando una mayor resiliencia en comparación con la tendencia general del mercado (+0,9%), lo que confirma la naturaleza contracíclica del segmento de alta gama. Para el período 2026-2029, las perspectivas indican una recuperación gradual de la demanda, con un crecimiento previsto en torno al 3% anual. Los principales factores de riesgo exógenos siguen siendo las tensiones geopolíticas -con mayores impactos en las pequeñas embarcaciones de recreo y potenciales presiones inflacionarias sobre las materias primas y productos semiacabados- y las barreras comerciales introducidas por Estados Unidos, que ya han generado presión sobre el nivel medio de los márgenes del sector y han impactado las estrategias de marketing de los operadores.
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