Informe sobre la riqueza mundial: lo que puede aprender de los millonarios

Hoy en día viven en Alemania 1,78 millones de millonarios y su patrimonio total asciende a unos 6,1 billones de euros. Se trata de un aumento del 11,1% en términos de número de millonarios y del 12,7% en términos de activos en comparación con el año anterior. Esto se desprende del informe anual sobre la riqueza global de la consultora Capgemini, presentado el miércoles.

Esto significa que la riqueza de los millonarios en Alemania creció mejor que la media europea el año pasado, aunque la economía alemana en su conjunto ha crecido poco en los últimos tiempos, como señaló Klaus-Georg Meyer de Capgemini. Los factores positivos incluyen la fortaleza del mercado de valores, el repunte de los precios inmobiliarios y la caída de la inflación.

El informe de Capgemini es uno de muchos de su tipo que analiza a los millonarios y sus activos. Es el más antiguo, existe desde hace 30 años. Una de sus características especiales es que toma en cuenta personas de todo el mundo que tienen activos invertibles equivalentes a un millón de dólares o más; La propiedad que usted mismo utiliza no se cuenta. En el lenguaje de los consultores, este grupo se denomina “individuos de alto patrimonio neto”, o HNWI para abreviar. El informe se basa en investigaciones en profundidad, material estadístico disponible públicamente y la actualización de cifras en modelos.

Según el informe, en 2025 había 25,3 millones de millonarios de este tipo en el mundo, casi dos millones más que el año anterior. Sus activos aumentaron un 8,7% hasta 98,3 billones de dólares, o aproximadamente 84,4 billones de euros. La riqueza de los millonarios en la región de Asia y el Pacífico aumentó con especial fuerza, con un aumento del 10,5 por ciento, por delante de América del Norte con un 9,9 por ciento y Europa con un 8,0 por ciento. Las fortunas de los millonarios en Oriente Medio estaban decayendo, aunque las investigaciones correspondientes se llevaron a cabo antes del inicio de la guerra con Irán.

A nivel nacional, Estados Unidos tiene el mayor número de millonarios con 8,7 millones, por delante de Japón con 4,4 millones, Alemania con 1,8 millones y China con 1,7 millones. “China está arrebatando el tercer puesto, pero sigue por detrás de Alemania”, afirmó Meyer: “En mi opinión, es sólo cuestión de tiempo que China también nos supere allí”.

Los mayores aumentos en el número de millonarios se registraron en Corea del Sur, Hong Kong y Austria. En este último país, el índice bursátil ATX registró resultados significativamente positivos el año pasado. Muchas acciones estaban anteriormente infravaloradas, afirmó Meyer. Como cabeza de puente hacia Europa del Este, el país se beneficia sobre todo de la recuperación que se está desarrollando allí.

Capgemini también analizó en detalle cómo los millonarios invierten su dinero. Es evidente que recientemente han reducido significativamente sus posiciones de efectivo y han aumentado sus tenencias de acciones, incluso más a nivel mundial que en Alemania. Otros inversores también podrían aprender de esto a volver a ser valientes y asumir riesgos, afirmó Carina Leidig de Capgemini. “Los millonarios también participan en las muchas pequeñas caídas del mercado de valores, pero después de un revés vuelven a invertir más rápidamente”, dijo Meyer. Sus activos están más estructurados que los de muchos otros inversores privados y sólo quedan pequeñas partes en la cuenta.

Pero, por supuesto, también es más fácil distribuir su dinero entre muchas propiedades de inversión si tiene muchas; A veces hay opciones de inversión completamente diferentes, afirma Meyer: “Si sólo tienes 1.000 euros para invertir, no tienes que pensar en bienes raíces o capital privado”. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) también ofrecen algunas oportunidades de diversificación de inversiones similares a las de los millonarios para los inversores individuales menos ricos.

La estructura de las carteras de los millonarios en Alemania es la siguiente: en promedio, poseen el 24% de sus activos en acciones, dos puntos porcentuales más que hace un año. Un poco más, alrededor del 25%, lo mantiene en efectivo o equivalentes de efectivo. Esto es cuatro puntos porcentuales menos que hace un año. el 20% se refiere a inversiones financieras a tipo fijo; esto es un punto porcentual más que hace un año. El sector inmobiliario también aumentó un punto porcentual, hasta el 20%. Las denominadas inversiones alternativas se mantuvieron en el 11%. Sin embargo, Leidig informó que los millonarios sentían curiosidad y estaban muy interesados ​​en este tipo de inversiones para el futuro, especialmente en capital privado, fondos de cobertura, criptomonedas y activos digitales. El 88% de los entrevistados desearía un mejor acceso a estas formas de inversión.

El informe también compara cómo los millonarios invierten su dinero en otras regiones del mundo. Hay diferencias, pero no son enormes. Los millonarios japoneses tienen un mayor porcentaje de acciones que los alemanes, pero un poco menos de bienes inmuebles. Los estadounidenses poseen un número particularmente grande de acciones, pero a cambio sus tenencias de efectivo son las más bajas. Según el informe, en casi todas las regiones los millonarios poseen alrededor del 20% de las inversiones a tipo fijo.

El informe también examinó las tendencias en la gestión patrimonial. También allí todo se vuelve más digital y el uso de la inteligencia artificial (IA) es cada vez más importante. Pero sólo unos pocos millonarios querrían que su dinero fuera administrado por una inteligencia artificial, afirmó Leidig. No aceptaron un chatbot como su persona de contacto exclusiva. Se requieren “herramientas apoyadas en inteligencia artificial en el proceso de consultoría”. En Estados Unidos su uso ya está más avanzado que aquí. Los grandes bancos podrían invertir en la zona con más facilidad que las pequeñas casas.

En las encuestas para el informe, los millonarios expresaron gran interés en el tema de la “planificación de la longevidad”, es decir, planificar una vida lo más larga y saludable posible. La clara mayoría (69%) de los millonarios señaló como una prioridad particular la cuestión de cómo optimizar su salud con dinero y el uso de la tecnología y cómo podrían sacar provecho de ello durante algunos años más. El informe recomienda que en el futuro los gestores de activos también presten más atención a ofertas adicionales relacionadas con la salud.