El oro es dinero y su valor es estable a largo plazo – por lo que las monedas seguirán cayendo comparativamente – y el precio del oro está lejos de terminar.
Durante el último año el precio del oro ha aumentado significativamente y el de la plata aún más. ¿Es esta una razón para comprar oro y plata, o más bien para venderlos? La mayoría de los inversores tienen dificultades para responder a esta pregunta porque no tienen un punto de referencia para determinar el valor del metal precioso.
Para determinar el valor de los metales preciosos conviene retroceder un poco en el tiempo. El oro y la plata eran medios de pago y su valor estaba definido por los bienes que se podían adquirir con ellos. La introducción de monedas respaldadas por oro no cambió esencialmente nada.
El Dr. Daniel Walther es un experto financiero con 30 años de experiencia en inversiones de activos, gestión y gestión de ventas. Es parte de nuestro Club EXPERTOS. El contenido representa su opinión personal basada en su experiencia individual.
¿Fin del patrón oro? Hoy el dólar se valora diferente
Porque el papel moneda todavía podía cambiarse por oro en cualquier momento y, por lo tanto, cualquier precio podía convertirse directamente en oro, hasta que Nixon abolió el patrón oro. Estados Unidos ya no tenía suficiente oro para satisfacer todas las demandas de oro o ya no lo quería al precio establecido.
Aparentemente, el valor del oro era mucho más alto que el precio establecido que decidieron desbloquearlo y, como resultado, quebraron.
Al contrario de lo que se dijo en su momento de que nada cambiaría en el valor del dólar, mucho debe haber cambiado si el valor de una onza de oro no supera los 35 dólares sino los 5.000 dólares.
Pero no es el valor del oro lo que ha cambiado porque todavía se pueden obtener más o menos los mismos bienes. Sin embargo, obtienes muchos más dólares.
El precio del oro como punto de referencia: ¿qué valor debe tener el oro?
Quizás los bancos centrales incluso estén comprando para cambiar la relación entre el oro y la oferta monetaria. Esto al menos da una idea de cuánto oro habría que comprar todavía para que al menos el 20-40% de la oferta monetaria vuelva a estar cubierta por oro. O qué precio tendría que tener el oro hoy para que su valor caiga dentro de este rango.
El valor es fácil de estimar usando el ejemplo de Estados Unidos. Con deudas de 38 billones de dólares y un inventario de oro de 8.100 toneladas, el precio del oro está entre 30.000 y 60.000 dólares la onza.
Dependiendo de si se toma como base toda la deuda pública (algunos billones más) o sólo los valores negociables (algunos billones menos), se obtienen valores ligeramente diferentes.
Relación histórica: plata/oro muy infravalorada
Hasta la fecha, se han extraído aproximadamente 200.000 toneladas de oro en todo el mundo, la mayor parte de las cuales está almacenada. Esto contrasta con 1,7 millones de toneladas de plata, la mitad de las cuales ya se han consumido.
Esto corresponde a una proporción de una onza de oro por poco más de cuatro onzas de plata, mientras que el precio de una onza de oro es actualmente aproximadamente 60 veces mayor. Esto significa que toda la plata del mundo se puede comprar por menos de una quinceava parte del precio de todo el oro.
La relación de precios actual de 60:1 también sugiere un efecto de recuperación, especialmente porque durante siglos ha estado más cerca de 15:1. A un precio de 30.000 dólares por onza de oro, esto correspondería a un precio de 2.000 dólares por onza de plata.
El oro y la plata siguen siendo la primera opción
Nada de lo anterior le ayuda a determinar mejor el valor de los metales preciosos. Pero esto demuestra que todavía hay suficiente margen para un nuevo aumento legítimo.
El oro y la plata deberían ser la primera opción porque es probable que el precio siga subiendo y como protección contra una mayor devaluación de las monedas FIAT. El nivel de protección de activos requerido depende de la edad del inversor, su situación financiera y su necesidad de seguridad.
Las acciones mineras también siguen siendo atractivas para los inversores
Aquellos que ya tienen metales como seguro o no quieren o necesitan un seguro pueden confiar en las compañías mineras para beneficiarse del aumento.
La ventaja es que a menudo el oro sube primero, luego la plata y sólo después los precios de las empresas mineras. Que a su vez se divide en productores, desarrolladores y descubridores.
La convicción y el tiempo lo son todo
Pero cuidado: en los años 1970 el valor del oro pasó de 35 a 200 dólares antes de volver a caer a 100 dólares. Sin embargo, aquellos que soportaron la caída del 50% fueron recompensados con un aumento a $850.
El momento oportuno no significa sólo que el precio se duplicará al día siguiente. También puede tardar un año o tres y puedes conseguirlo en un mal momento. En última instancia, sólo tienes que tener confianza en lo que estás haciendo.
About The Author
