informe de mercado
Las esperanzas de que la congelación del presupuesto estadounidense termine pronto han dado al DAX un comienzo de semana animado. A medida que avance la semana, la atención se centrará en una amplia gama de nuevos estados financieros corporativos.
Las cosas pueden suceder muy rápido en el mercado de valores. Después de dos semanas de pesimismo, el DAX vuelve a estar fuerte hoy. Al final, el principal índice alemán subió significativamente un 1,65% hasta los 23.959 puntos y superó la marca redonda de 24.000 puntos con su máximo diario de 24.022 puntos.
El DAX cayó temporalmente a 23.452 puntos el viernes y cerró la negociación en 23.569 puntos. El objetivo ahora es volver a superar de forma sostenible el umbral de los 24.000 puntos. Frank Sohlleder, analista de la corredora ActivTrades, aclaró: “Se necesita algo más que una recuperación a corto plazo para confirmar la estacionalidad y apoyar sustancialmente el repunte de fin de año”. El MDAX de segundo nivel también subió un 1,21% a 29.141 puntos.
El viento de cola para el mercado hoy provino principalmente de la política en Washington, donde hay señales de un acuerdo entre demócratas y republicanos en la disputa presupuestaria estadounidense. El domingo por la tarde (hora local), el Senado votó con los votos de algunos demócratas para discutir un presupuesto de transición de la Cámara de Representantes. Esto significa que se ha superado el primer gran obstáculo en el Parlamento.
“Aunque en EE.UU. se ha logrado un acercamiento en el conflicto presupuestario, el cierre del gobierno continúa”, afirman los expertos del Landesbank Hessen-Thüringen, Helaba. Las votaciones finales tardan en llegar y aún no se esperan publicaciones de datos económicos importantes.
En los últimos tiempos, el estancamiento ha puesto a prueba cada vez más a los mercados. Sólo el viernes se redujo la actividad aérea en EE.UU. para aligerar la carga de los controladores aéreos, que llevan semanas sin cobrar su salario. Hoy también se cancelarán numerosos vuelos.
Además de los acontecimientos políticos en EE.UU., que hasta ahora también habían dado impulso a los mercados asiáticos, la atención se centró principalmente en el avance de la temporada de informes. El calendario es apretado ya que numerosas empresas, incluidas las del principal índice DAX, abrirán sus libros esta semana. Aunque los nombramientos todavía son manejables hoy, los gigantes Munich Re (martes), Deutsche Telekom y Siemens (jueves), así como Allianz, la mayor compañía de seguros de Europa, presentarán los datos de sus empresas el viernes.
Los expertos bursátiles del Landesbank Helaba señalan que las empresas en EE.UU. se sorprendieron mayoritariamente durante la temporada contable, mientras que en Alemania los beneficios empresariales fueron más débiles. Dadas las elevadas valoraciones de la empresa, la mejora de los beneficios no habría sido suficiente para seguir aumentando los precios.
Los participantes del mercado también esperan una ola de números de la segunda fila, entre ellos Porsche AG y el operador de telecomunicaciones 1&1 (martes), el fabricante de plantas Dürr y la empresa de logística Hapag Lloyd (jueves) que abren sus cuentas.
Las flechas verdes también dominan en los mercados bursátiles americanos. La perspectiva de que se ponga fin a la disputa presupuestaria atrae de nuevo al mercado a los inversores estadounidenses, aunque por el momento no se puedan mantener por completo los precios más altos de los activos de la mañana.
En particular, los valores tecnológicos, muy ponderados, están recuperando algunas de las importantes pérdidas de los días anteriores. Al mediodía, hora local, el Nasdaq ganó aproximadamente un 1,3%.
El líder en inteligencia artificial Nvidia, la sociedad anónima más valiosa del mundo, sube más del 3,1%. En cuanto a Nvidia, el banco estadounidense Citigroup recomendó hoy aprovechar el reciente desplome del precio para comprar antes de los datos trimestrales previstos para el 19 de noviembre.
El Dow Jones, el principal índice bursátil estándar, no es tan turbulento, pero se ha mantenido mejor en la reciente fase de debilidad. El índice principal está rezagado y luchando con su nivel de cierre. El S&P 500 ha subido ahora aproximadamente un 0,6%. Los índices ya se habían recuperado en la segunda mitad de la sesión del viernes, y el principal índice Dow Jones incluso cerró ligeramente al alza.
Sin embargo, Wall Street todavía se pregunta si las altas valoraciones de los pesos pesados de la IA, que han impulsado en gran medida la reciente fiebre del oro, están justificadas.
Algunos inversores están cada vez más preocupados por la crisis de liquidez de las poderosas empresas de inteligencia artificial, escribe el analista André Sadowsky de Commerzbank. Los inversores se preguntan si las grandes inversiones resultarán lo suficientemente rentables como para justificar los niveles de precios actuales.
Mientras tanto, el gigante farmacéutico estadounidense Pfizer ha surgido como el ganador de la costosa guerra de ofertas con su rival danés Novo Nordisk por el especialista estadounidense en obesidad Metsera. Pfizer entra en el lucrativo mercado de productos adelgazantes con una adquisición que podría costar hasta diez mil millones de dólares (8,6 mil millones de euros); Esto tiene como objetivo ayudar a compensar el comercio cada vez más lento de medicamentos contra el Covid. De tener éxito, Novo Nordisk habría mantenido a raya a un rival y se habría fortalecido en la competencia con Eli Lilly.
El fin de la guerra de ofertas por la empresa de biotecnología Metsera está dando un impulso a las acciones de Novo Nordisk. Los inversores se sintieron aliviados de que la oferta fracasara, por considerarla demasiado compleja. Sin embargo, el entusiasmo de los inversores de Pfizer es limitado y las acciones se desploman.
El euro cotiza ligeramente más débil frente al dólar a última hora de la tarde a 1,1543 dólares. El Banco Central Europeo fijó el lunes el tipo de referencia en 1,1571 dólares (viernes: 1,1561).
En el mercado de divisas, la atención también se centra en el posible fin del congelamiento presupuestario de EE.UU., ya que se esperan con especial impaciencia nuevos datos económicos. El dólar se ha beneficiado recientemente de la actitud de esperar y ver del jefe del banco central, Jerome Powell, con respecto a los recortes de las tasas de interés.
El ánimo en la industria química alemana se deterioró significativamente en octubre, en parte debido al margen de pedido más bajo de los últimos 30 años. El barómetro del clima económico cayó a -19,4 puntos, desde -12,0 puntos en septiembre, según anunció hoy en su encuesta el instituto ifo de Múnich.
El experto de Jefferies, Lucas Ferhani, llamó la atención de Siemens Energy con su precio objetivo relativamente alto de 134 euros. La urgencia de la expansión de la red que enfrentan los operadores de red y los proveedores de energía en Europa y Estados Unidos genera un alto poder de fijación de precios por parte de los proveedores de tecnología energética. Por ello, muchos inversores en bolsa siguen subestimando el potencial de margen de Siemens Energy.
Las acciones del Commerzbank, que encabezan el DAX, también registraron un fuerte aumento de más del 6%. El experto del Deutsche Bank, Benjamin Goy, anunció un precio objetivo de 37 euros. Commerzbank está de nuevo en la senda del crecimiento, escribió tras la sorpresa positiva de los resultados del tercer trimestre. La institución financiera genera inmensos excedentes de capital. Goy es mucho más optimista que el mercado en cuanto al potencial de pagos.
La Hannover Re convenció a principios de semana a los inversores con sus últimos avances y perspectivas comerciales. La tercera reaseguradora mundial del DAX espera este año más beneficios de los previstos inicialmente, a pesar de los devastadores incendios forestales en California. Gracias a un verano sin desastres, se espera que el superávit alcance alrededor de 2.600 millones de euros, 200 millones más de lo anunciado anteriormente. El año que viene debería ser de al menos 2.700 millones de euros.
El superávit del tercer trimestre superó las expectativas del mercado y, con el aumento de las previsiones, el grupo también superó las expectativas, escribió el analista Philip Kett de la casa de inversiones Jefferies.
La empresa estadounidense Google quiere anunciar mañana (16.30 horas) inversiones en la ampliación de la infraestructura informática en Alemania. Se trata, por tanto, del “mayor plan de inversiones” de la empresa hasta la fecha en Alemania. “Esto incluye una ampliación de nuestra infraestructura y centros de datos, proyectos innovadores para el uso de energías renovables y calor residual, así como una ampliación de nuestras ubicaciones en Múnich, Frankfurt y Berlín”.
La semana pasada, Deutsche Telekom y el desarrollador estadounidense de chips Nvidia anunciaron una inversión conjunta en un centro de datos de inteligencia artificial en Munich. La inteligencia artificial requiere una enorme potencia informática porque procesa enormes cantidades de datos.
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