Informe de mercado: La escalada en Oriente Medio desencadena una ola de ventas

Los mercados financieros europeos reaccionaron con sorpresa ante la nueva guerra con Irán. El principal índice alemán DAX cayó un 2,56 por ciento a 24.638 puntos.

Al mismo tiempo, los precios del petróleo y el gas se han disparado. A primera hora de la tarde, el petróleo crudo Brent del Mar del Norte se cotizaba a 77,30 dólares el barril, casi un 6% más que antes del fin de semana.

Los mercados bursátiles estadounidenses también comenzaron débilmente la nueva semana. Después de un descuento del 1%, el principal índice Dow Jones emprendió un camino de recuperación. El actual Índice de Gerentes de Compras ISM ha ayudado en este sentido, indicando un sentimiento mejor de lo esperado en la industria estadounidense.

Como era de esperar, la moneda de la crisis fue el oro. El precio saltó por encima de los 5.400 dólares por onza troy en ocasiones y se acercó a un máximo histórico desde finales de enero. En ese momento, el metal precioso costaba casi 5.600 dólares la onza troy. El precio de la plata también está aumentando. Sin embargo, con el tiempo los precios volvieron a bajar.

“Es el escenario típico en estos tiempos de crisis, los inversores huyen de los activos de riesgo y buscan protección en ‘refugios seguros’”, comentaron analistas de ActivTrades.

No sólo la incertidumbre sobre la duración de la guerra y sus consecuencias para la región pesa sobre los precios. Esta vez las preocupaciones son aún más profundas. Porque, a diferencia de la Guerra de los Doce Días del pasado mes de junio, el régimen de los mulás, que se encuentra de espaldas a la pared, ha cerrado efectivamente el estrecho de Ormuz. Si la ruta comercial petrolera más importante permaneciera cerrada durante un período más largo, la economía mundial se vería duramente afectada.

Los precios de la energía permanentemente más altos también significan un nuevo impulso inflacionario. Y un retorno de la inflación nubla las esperanzas de una nueva caída de las tasas de interés clave. “Un aumento sostenido del precio del petróleo de 15 dólares por barril podría aumentar el nivel de los precios al consumo en la zona del euro casi un 0,5% y, en consecuencia, limitar el aumento de la renta disponible”, explica Holger Schmieding, economista jefe de Berenberg.

Las perturbaciones en el mercado energético internacional afectan especialmente a Alemania, escribe Andreas Lipkow, analista jefe de mercado de CMC Markets. “En la situación actual, la economía alemana es considerada un claro perdedor”. Al mismo tiempo, las interrupciones del transporte aéreo y marítimo están comprometiendo las cadenas de suministro internacionales.

Casi todas las acciones del DAX estaban en números rojos. Sólo los valores considerados defensivos, como FMC, RWE y Deutsche Börse, lograron ganar.

Las acciones de defensa, beneficiarias de facto de las crisis geopolíticas, reaccionaron de manera diferente a la nueva situación. Mientras que las acciones de Hensoldt y Renk siguieron teniendo una gran demanda, las acciones de Rheinmetall entraron en números rojos después de un buen comienzo.

Las acciones de la aviación y los viajes han estado bajo especial presión debido al cierre de rutas y la incertidumbre general. Los aeropuertos de la región del Golfo sirven como centros para el tráfico aéreo asiático, lo que afecta a las conexiones y a las aerolíneas de todo el mundo. Las acciones de TUI y Lufthansa perdieron temporalmente más del 10%.

También sufrieron pérdidas publicaciones del sector químico como BASF, Evonik, Wacker Chemie y Lanxess. Los crecientes costos del petróleo amenazan con reducir las ganancias.

Las acciones de Hapag-Lloyd registraron ganancias significativas. La compañía naviera de contenedores de Hamburgo se beneficia del aumento de los fletes. Hapag-Lloyd dijo que cobrará un “recargo por riesgo de guerra” de 1.500 dólares por contenedores estándar y 3.500 dólares por contenedores refrigerados y equipos especiales.