Mare Group confirma el interés estratégico de una posible operación de adquisición y agregación de la empresa de semiconductores Eles (fabrica equipos de prueba de fiabilidad) relanzando su oferta de compra a 2,65 euros por acción. El nuevo precio supone una mejora respecto a los 2,61 euros ofrecidos anteriormente y es igual al propuesto por la oferta pública de compra competidora en el sector, la promovida por la firma de capital privado Xenon, en concierto con la familia Zaffarami, accionista mayoritaria de Eles.
La feroz batalla entre Mare Group y Xenon continúa. Mare Group controla actualmente alrededor del 30% de la empresa activa en el mercado de semiconductores, principalmente gracias al éxito de una oferta pública de adquisición este verano, pero que no fue suficiente para obtener una posición de control en el gobierno de Eles. Este es el motivo que le llevó, el pasado mes de octubre, a anunciar una oferta pública de compra total, a un precio de 2,25 euros. Esta operación dio lugar a la entrada en el sector de Xenon Aifm, socio director del fondo Xenon Private Equity VIII, a través de un vehículo controlado, TopCo, con una oferta pública de compra voluntaria de las acciones de Eles (decisión ligada a un acuerdo marco con los accionistas de referencia de Eles, Antonio y Francesca Zaffarami, respectivamente presidente y director general de la empresa). La respuesta de Mare no se hizo esperar, con un relanzamiento a 2,61 euros, y luego de nuevo de Xenon, con un precio fijado en 2,65 euros.
En los últimos días han surgido otras noticias. Tras nuevas compras y un acuerdo de accionistas firmado con Massimiliano Bellucci (miembro del consejo de administración de Eles), Mare anunció que había alcanzado el 30,11% de los derechos de voto en Eles, transformando la oferta pública de compra de obligatoria a voluntaria y eliminando así cualquier condición de entrada en vigor sobre el terreno. Además, hace unos días, la ingeniería también presentó la solicitud de convocar a la asamblea de Eles para decidir sobre el aumento de 6 a 9 miembros del consejo de administración. La asamblea ya había rechazado una iniciativa similar en el pasado. “En esta fase caracterizada por la coexistencia de dos ofertas públicas de compra opuestas – leemos en una nota – la iniciativa encuentra su motivación en las valoraciones expresadas por el Grupo Mare sobre la integridad y la inteligibilidad para el mercado de la información proporcionada por el emisor, teniendo en cuenta también la particular composición del consejo de administración y los roles asumidos por algunos de sus miembros, de acuerdo con las ofertas y en potencial conflicto de intereses”.
Con el último relanzamiento, Mare subrayó que quería “garantizar al mercado una alineación con la consideración de la oferta anunciada por un tercero de acuerdo con ciertos accionistas significativos del emisor, centrando así la elección de los accionistas exclusivamente en los objetivos estratégicos y las sinergias a largo plazo del proyecto de integración industrial propuesto”.
El nuevo precio incluye una prima del 19,2% respecto al precio oficial de las acciones ordinarias registrado en la Junta General Extraordinaria del 3 de octubre, fecha de referencia.
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