La cadena estadounidense de tiendas de videojuegos GameStop lanzó el domingo una oferta pública de adquisición no solicitada al sitio de ventas por Internet eBay por unos 55.500 millones de dólares (unos 45.000 millones de euros) para “convertirlo en un verdadero competidor” del gigante Amazon.
El grupo precisó en un comunicado que había adquirido progresivamente las acciones del sitio de ventas a partir del 4 de febrero y actualmente posee una participación equivalente a aproximadamente el 5% de su capital. Ofrece 125 dólares por acción, financiados a partes iguales en acciones y efectivo, lo que representa una prima del 46% sobre el precio medio de las acciones desde que comenzó a cotizar.
“EBay debería valer más y valdrá más”, dijo Ryan Cohen, el jefe del grupo, en una entrevista con el Wall Street Journal publicada el domingo poco antes del anuncio oficial. “Estoy pensando en convertir eBay en algo que valga varios cientos de miles de millones de dólares”, añadió.
Aseguró que tenía una carta vinculante de TD Bank, banco estadounidense filial del grupo canadiense TD Bank Group, sobre una financiación de aproximadamente 20 mil millones de dólares, en forma de emisión de deuda. En el comunicado de prensa, la empresa especifica que al 31 de enero también tenía aproximadamente 9.400 millones de dólares en liquidez propia.
Las acciones de eBay podrían subir
Afirma ser capaz de generar 2 mil millones de dólares en reducciones de costos anualizados en los doce meses posteriores al cierre de la transacción: aproximadamente 1,2 mil millones de dólares en ventas y marketing, aproximadamente 300 millones de dólares en desarrollo de productos y aproximadamente 500 millones de dólares en gastos administrativos y operativos (financiación, bienes raíces, TI, etc.).
Se espera que esta reducción de costos por sí sola impulse las ganancias netas por acción comparables de eBay de 4,26 dólares a 7,79 dólares en el primer año. Pero, advirtió Ryan Cohen al WSJ, si la dirección de eBay no es receptiva a su oferta, no dudará en dirigirse directamente a los accionistas.
La próxima asamblea general del sitio de ventas está prevista para junio, pero ya pasó el plazo para presentar resoluciones, señala el WSJ. Ryan Cohen, que dirige GameStop desde enero de 2021, pasaría a ser el máximo responsable de la nueva entidad, precisa el comunicado, en el que destaca que desde su llegada, el grupo ha pasado de una pérdida neta de 381 millones de dólares en 2021 a un beneficio neto de 418 millones de dólares en 2025.
Es accionista de GameStop con aproximadamente el 9% y, según el comunicado de prensa, no recibe salario ni bonificación y no ha incluido en su contrato un “paracaídas de oro” cuando deje el cargo. Al cierre del viernes, la capitalización de mercado de GameStop era de 11,89 mil millones de dólares y la de eBay de 46,21 mil millones de dólares.
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