“El mercado valora y apoya la oferta de 30,6 mil millones de euros lanzada por Intesa Sanpaolo por Monte dei Paschi di Siena. Una operación con “lógica industrial” y “sentido estratégico” recompensada por los resultados bursátiles de todos los grupos implicados.
El grupo liderado por Carlo Messina, con la adquisición de MPS y Mediobanca, aspira a convertirse en un “banco patrimonial”, con un importante volumen de gestión de activos de 2.000 millones de euros.
Antes de que todo llegue a buen puerto, será necesario traer a casa una operación estudiada durante meses con gran detalle y presentada hace sólo unas horas.
Agencia ANSA Unicredit sigue creciendo en Commerz y reacciona a las acusaciones alemanas – Economía – Ansa.it Exposición potencial superior al 54%. El banco: “centrado en las operaciones” (ANSA) La oferta por el Monte dei Paschi di Siena tiene “altas probabilidades de éxito”, explica Messina en una entrevista con Bloomberg TV, subrayando que si llegara una contraoferta de un competidor, Intesa Sanpaolo “permanecerá en la competencia”.
De hecho, el “componente en efectivo” previsto en la oferta pública voluntaria de compra y canje, equivalente a 3.000 millones de euros, ya es una “respuesta a los competidores” y no habrá ningún aumento. Sin embargo, es difícil predecir cuál podría ser la reacción de un competidor, pero “creo que el resultado de esta operación estará determinado por el precio que se ofrecerá”.
Por tanto, si alguien está dispuesto a ofrecer un precio que pueda superar el de Intesa Sanpaolo, podría haber “competencia y permaneceremos en la transacción hasta el punto en que podamos crear valor para nuestros accionistas”, afirma con firmeza Messina.
En realidad, mirando el horizonte, es difícil identificar un grupo dispuesto a intervenir con una oferta que pueda bloquear el camino hacia la de Ca’ de Sass. Las hipótesis que circulan en las últimas horas apuntan todas hacia Unicredit que, a pesar de su ambición de crecimiento en Italia, apuesta por la adquisición del Commerzbank en Alemania.
Agencia ANSA La Bolsa de Milán, impulsada por el riesgo, supera el umbral de los 51.000 puntos – Noticias – Ansa.it Los valores en cuestión encabezan la lista, un récord histórico para Generali. Los analistas promocionan Messina y Cimbri (ANSA) Sigue vigente la propuesta del Banco BPM de fusión a partes iguales con MPS. Esta última hipótesis fue definida por el director general de Intesa, Sanpaolo, como “una carta de amor” y no una “oferta real como la nuestra”.
Una operación que cuenta también con el apoyo del Financial Times que, en un editorial publicado en la sección Lex, explica cómo la oferta de Intesa por MPS “devuelve el sentido común al panorama italiano de fusiones y adquisiciones” y “será difícil de superar”. Si el banco tuviera éxito, también se quedaría con la participación del 13,3% de Mediobanca en Generali, “ampliamente vista como un activo estratégico para Italia”.
Sobre esta cuestión, la posición de Intesa es muy clara, considerando la participación en Leone di Trieste como una “inversión de capital”. Generali “no es una prioridad” en la oferta por MPS, subrayó Messina, porque lo que “nos interesa es que la empresa aumente su beneficio neto”.
Y si esto también ocurre con los acuerdos de colaboración con Unicredit, “estaré absolutamente feliz”, porque “podemos hacer todo con un trato muy amigable”.
Entre los objetivos estratégicos de la operación se encuentra el fortalecimiento del liderazgo europeo de Intesa Sanpaolo en la gestión de activos y seguros. Con la adquisición de MPS, Ca’ de Sass gestionará aproximadamente 1,7 billones de euros en activos financieros, más de 27 millones de clientes y una red de 21.000 consultores.
Una operación única para fortalecer “nuestra posición en Europa e Italia, generando valor para nuestros accionistas y creando un banco de gestión patrimonial con dos billones en activos financieros y nuevas oportunidades de crecimiento”, concluye Messina.
Intesa se convertiría también en el banco líder en Italia en el sector del crédito al consumo y reforzaría sus actividades de banca corporativa y de inversión, de las cuales alrededor de la mitad se encuentran en el extranjero, aprovechando la complementariedad entre las competencias de la división Imi Cib y Mediobanca, manteniendo la marca de este último.
Mientras tanto, en Piazza Affari, la operación Intesa (+0,9% hasta 5,65 euros) está sacudiendo todo el sector financiero. Mps concluyó con un aumento del 2,6% hasta 10,37 euros, Mediobanca (+2,9% hasta 24,93 euros), Bper (+2,9% hasta 12,63 euros), Unipol (+4,6% hasta 22,84 euros) y Generali (+2,1% hasta 40,75 euros).
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