Informe de mercado: Wall Street entre la esperanza y el miedo

¿Continuas preocupaciones sobre las tasas de interés o continuas esperanzas en la inteligencia artificial? Wall Street está actualmente dividido, y no es apto para personas débiles de corazón. El DAX también se vio hoy atrapado en el vórtice de los volátiles mercados estadounidenses.

Entre niveles récord, preocupaciones sobre los tipos de interés tras el fin del cierre de Estados Unidos y esperanzas de que el tema de la inteligencia artificial siga fortaleciéndose, los inversores de Wall Street no lo están teniendo fácil en estos momentos para posicionarse. Las tendencias del mercado de valores de Nueva York cambian actualmente casi cada hora. Lo mismo hoy.

Después de una apertura general débil, los inversores aprovecharon los precios más bajos, especialmente en las acciones tecnológicas, para entrar. En algunos momentos, el Nasdaq incluso se volvió más positivo, para cerrar con una ligera subida del 0,13%. El índice de selección Nasdaq 100 también cerró con un alza de 0,1 y, por tanto, se mantuvo sin cambios.

Diferente es el caso del índice Dow Jones, que alcanzó un nuevo máximo histórico a mitad de semana, pero no ha dejado de subir desde entonces. El índice cerró hoy en 47.147 puntos, un 0,65% menos. El S&P 500, que contiene acciones tanto tecnológicas como estándar, cerró sus operaciones en 6.734 puntos, al igual que los índices Nasdaq.

“Esta semana es un tira y afloja entre las crecientes preocupaciones sobre la sostenibilidad de la historia de la IA y el instinto de comprar en las caídas”, dijo Mark Hackett, estratega jefe de mercado de Nationwide.

El hecho es que las acciones de IA con especial peso han reaccionado recientemente con mucha sensibilidad a las preocupaciones sobre los tipos de interés que surgieron al final del cierre y todavía están en el mercado.

Quienes esperaban una rápida reacción técnica del mercado bursátil tras las pérdidas del día anterior se han sentido decepcionados hoy. Aunque el DAX logró limitar las pérdidas importantes a lo largo del año, registró su segundo día consecutivo de pérdidas. Sin embargo, por la tarde los primeros cazadores de gangas se aventuraron tras los pasos de Wall Street.

El principal índice alemán finalmente perdió “sólo” un 0,69%, hasta 23.876 puntos. Sin embargo, el índice se mantiene por debajo de la marca redonda de 24.000 puntos. Las acciones medianas MDAX también sufrieron presión y cayeron un 0,67%.

La razón del brusco cambio de humor reside (una vez más) en Estados Unidos. Incluso cuando el miércoles terminó el congelamiento presupuestario más largo en la historia de Estados Unidos, los inversores están cada vez más preocupados por lo que sucederá a continuación. Es poco probable que se disponga de datos económicos normales en el corto plazo, lo que significa que la Reserva Federal (Fed) carece actualmente de la base para su futura política de tipos de interés.

Las advertencias de la Reserva Federal en esta dirección golpean el corazón del mercado de valores; Cada vez menos participantes del mercado esperan un nuevo recorte de tipos de interés en diciembre. Lo que resulta especialmente desafiante para las acciones tecnológicas de alto valor es que sus valores bursátiles extremos se cuestionan cada vez más críticamente.

El DAX no pudo escapar a todo esto, sobre todo porque últimamente ha habido señales contradictorias del sector empresarial. El nerviosismo de los inversores quedó demostrado ayer con el ejemplo de las acciones de Siemens que, a pesar de cifras récord, sufrieron un profundo colapso, arrastrando a todo el DAX a la baja. Hoy la acción se recuperó moderadamente un 1,48%.

Lo mismo ocurre con la T-Share, que recientemente perdió más del diez por ciento. El grupo de Bonn se centra exclusivamente en el desarrollo de su filial americana T Mobile US y apenas se tienen en cuenta sus actividades nacionales. Los objetivos de precios más altos de muchos analistas no ayudan, ni tampoco el aumento récord del dividendo a 1,00 euros. Después de todo, la mayor liquidación parece haberse detenido.

Pero hoy también hubo buenas noticias al observar las acciones individuales del DAX. Tanto Siemens Energy como Allianz se benefician de sus últimas perspectivas trimestrales frente a la débil tendencia del mercado.

Siemens Energy se posicionó a la cabeza del DAX con un importante aumento del 9,3%. El hambre mundial de electricidad está impulsando enormemente la demanda. El negocio de las turbinas de gas avanza sin problemas, al igual que la tecnología de red. Incluso la empresa, que hace unos años todavía estaba en crisis, se beneficia del auge de la inteligencia artificial y la consiguiente construcción de centros de datos.

Después del aumento del volumen de ventas y de los beneficios del último ejercicio, la dirección en torno al director general Christian Bruch ha vuelto a aumentar de forma significativa sus objetivos a medio plazo. Además, la empresa paga un dividendo de 0,70 euros por primera vez en cuatro años.

Las acciones de Allianz registraron un buen 1% en contra de la tendencia. El mayor grupo asegurador de Europa es más optimista de cara a 2025 tras un importante aumento de beneficios en los primeros nueve meses. El resultado operativo probablemente oscilará entre 17 y 17,5 mil millones de euros.

Al igual que otras aseguradoras, Allianz también se benefició de unas reclamaciones por catástrofes inusualmente bajas durante el verano. Los analistas elogiaron el informe provisional de la empresa con sede en Múnich. Thorsten Wenzel, del DZ Bank, afirmó que Allianz había “obtenido un resultado excelente”. Los resultados fueron sólidos, escribió Kamran Hossain de JPMorgan. Las acciones de Allianz han ganado una cuarta parte desde principios de año.

Después de un tercer trimestre sorprendentemente fuerte, el proveedor de servicios TI Bechtle aspira a lograr un mayor impulso en el último trimestre. El director general Thomas Olemotz confirmó la previsión anual e incluso cree que “no es imposible” superar el límite inferior del objetivo, si todos los factores evolucionan favorablemente para Bechtle. La acción subió bruscamente casi un 15% y fue la ganadora diaria en el MDAX.