En las últimas semanas, millones de italianos han recibido – o encontrado en el área reservada de su banco – el informe anual sobre costos y cargos exigido por la normativa europea MiFID II. Hasta el 30 de abril, los bancos e intermediarios están obligados a enviar a sus clientes un documento que resuma todos los gastos incurridos en inversiones del año anterior.
A comunicación que concierne a una amplia audiencia: SOSBanca estima que entre 8 y 10 millones de inversores italianos con depositarios de valores activos están potencialmente interesados. Sin embargo, para muchos es un documento que se clasifica rápidamente, sin llegar a comprenderse verdaderamente debido a la complejidad de la información que contiene.
La razón es sencilla: la información está ahí, pero muchas veces está dividida en apartados técnicos, porcentajes y cantidades que son difíciles de resumir de forma inmediata. El resultado es que uno de los raros momentos en que el ahorrador puede ver “en blanco y negro” cuánto pagó el año anterior por sus inversiones corre el riesgo de convertirse en un proceso puramente formal.
Por qué es importante
“El informe de costes y gastos es una herramienta fundamental, pero para muchos sigue siendo difícil de leer”, explica Francesco Casarella, fundador de “Breakfast on Wall Street” y creador de “SOSBanca”. “Los datos existen, pero no siempre son comprensibles. Todavía existe una brecha significativa entre tener un número y comprender en qué medida afecta realmente a la riqueza de uno”.
Precisamente a partir de esta cuestión crítica, SOSBanca ha introducido una nueva función gratuita diseñada para que la declaración sea inmediatamente interpretable. El usuario puede descargar el documento PDF directamente en la plataforma y obtener un resumen claro de los principales indicadores: coste total en euros, porcentaje de impacto sobre los activos invertidos, rentabilidad bruta y rentabilidad neta de costes, así como el detalle de las diferentes partidas: desde los costes de los servicios de inversión hasta los incentivos reconocidos al intermediario, hasta los costes vinculados a los instrumentos financieros.
El objetivo es transformar un documento complejo en información utilizable, sin sustituir las valoraciones de los inversores, pero haciendo más accesibles los datos ya presentes en los documentos oficiales. Además de esta función, la plataforma también introduce la posibilidad de asesoramiento directo con expertos de “Breakfast on Wall Street”. “La declaración de costes y comisiones no es sólo una exigencia reglamentaria, sino que puede convertirse en un momento concreto de verificación de la propia cartera. En un contexto en el que millones de italianos invierten a través de fondos y de gestión, la diferencia entre saber que las comisiones existen y saber en qué medida tienen realmente un impacto puede suponer, con el tiempo, una diferencia significativa en los resultados”, subraya.
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Para dar un orden de magnitud, basta un ejemplo concreto: un pequeño inversor con 5.000 euros de fondos podría soportar unos costes globales de entre el 1,5% y el 2% anual entre gastos corrientes, costes de producto y costes de distribución. Esto supone entre 75 y 100 euros al año que se deducen automáticamente del rendimiento, incluso cuando no se realiza ninguna operación. A estos se suman posibles costes puntuales, como las comisiones de entrada, salida o resultados, que muchas veces son menos visibles porque están distribuidos en los documentos informativos. Considerados individualmente, estos montos pueden parecer pequeños, pero con el tiempo tienen un impacto directo en el capital y el interés compuesto, reduciendo así el rendimiento neto efectivo de la inversión.
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