Algunas empresas estadounidenses están liderando el auge de la inteligencia artificial. Las empresas alemanas también se benefician de la carrera mundial por la inteligencia artificial. ¿Qué son éstos?
Sin chips no hay potencia informática de inteligencia artificial. Por ejemplo, el fabricante de semiconductores Infineon, con sede en Múnich y tradicionalmente anclado en el sector del automóvil, se está beneficiando de la creciente demanda. El grupo DAX es líder mundial del mercado de los llamados semiconductores de potencia.
Estos son importantes para impulsar los centros de datos de IA, afirma Stephan Kemper, estratega jefe de inversiones de BNP Paribas. “Donde Infineon es muy fuerte es en el área de administración de energía y también con algunos chips de seguridad. Temas que se están volviendo cada vez más importantes a medida que los centros de datos se expanden porque los centros de datos consumen mucha energía”.
Creciente demanda de electricidad a través de aplicaciones de inteligencia artificial
Energía de palabra clave: la potencia informática de la IA requiere una gran cantidad de electricidad. Y debe entregarse al centro de datos de forma estable. También en este caso se benefician las empresas de bolsa alemanas como Siemens Energy, pero también los operadores de redes como E.ON y la empresa eléctrica RWE, que suministran la electricidad y amplían las redes necesarias, según Kemper.
Muestra oculta e Líder del mercado mundial en el campo de la óptica
Si nos fijamos en la segunda división de la bolsa, destaca una empresa tradicional que suministra importantes componentes láser a los fabricantes de máquinas de chips: Jenoptik, una empresa del sector de la óptica y la fotónica. “Una empresa que suministra componentes importantes para máquinas que pueden utilizarse para fabricar chips”, dijo Kemper, el estratega de inversiones.
Jenoptik proporciona dispositivos ópticos, láseres y tecnología de medición para la fabricación de semiconductores y, según el analista de acciones David Houdek de la gestora de activos Acatis, es una empresa que pasa un poco desapercibida en lo que respecta a la inteligencia artificial.
“Jenoptik es un excelente ejemplo de un facilitador alemán de inteligencia artificial. La empresa suministra componentes ópticos clave, únicos en el mundo, para las máquinas de litografía del fabricante holandés de máquinas de chips ASML”. ASML es el proveedor líder mundial en este sector y el grupo bursátil más valioso de Europa.
¿Los datos como tesoro a recuperar?
Volvamos a la primera liga bursátil alemana: aquí los gigantes DAX, SAP y Siemens, están a la vanguardia en lo que respecta a aplicaciones de IA. SAP ha sido penalizada recientemente en el mercado de valores porque los inversores temen que la inteligencia artificial pueda hacer que el software de SAP sea redundante. Es incorrecto, dice el analista de acciones Houdek de Acatis. “SAP no es percibido como un ganador en IA, pero SAP tiene un verdadero tesoro de oro en datos empresariales. Tienen datos de más de 400.000 empresas: datos financieros, datos logísticos, datos de personal, el corazón de cada empresa”.
El experto en mercado Stephan Kemper de BNP Paribas también opina lo mismo: “Lo que tenemos son grupos industriales extremadamente buenos y extremadamente especializados que tienen décadas, a veces siglos, de experiencia en producción y, por tanto, de datos. Y estos datos tarde o temprano se convertirán en un tesoro”. Porque estos datos no están disponibles para el público. Según Kemper, las empresas pueden utilizar la inteligencia artificial para evaluar estos datos y obtener más beneficios de ellos.
Siemens lidera la inteligencia artificial en la industria
El gigante DAX Siemens, bajo el liderazgo de su director ejecutivo Roland Busch y su predecesor Joe Kaeser, ha completado la transformación de un conglomerado industrial a un grupo tecnológico y está avanzando en la aplicación de la inteligencia artificial en la industria. Sin embargo, según el gestor patrimonial Houdek de Acatis, muchos clientes no están dispuestos a dar este paso.
“El desafío de Siemens es vender la visión de la fábrica autónoma. Pero la realidad de las medianas empresas alemanas lamentablemente todavía se caracteriza por hojas de cálculo Excel y silos de datos, por lo que las propias empresas, clientes de Siemens, deben estar preparadas para la revolución de la inteligencia artificial”.
Sin Google alemán
Según el observador de mercado Kemper de BNP Paribas, actualmente hay muy pocas empresas en Alemania que se beneficien de la inteligencia artificial e incluso formen parte de la cadena de valor. “Definitivamente tenemos algunas empresas que hacen contribuciones significativas a la cadena de suministro como proveedores, pero más allá de eso no tenemos hiperescaladores. No tenemos un Google alemán ni nada por el estilo”.
Por eso, las empresas alemanas no pierden la mayor parte del valor añadido, afirma Houdek, de la empresa de gestión de activos Acatis. “Muchos de los altos márgenes no terminan en Walldorf, sino en Silicon Valley”.
¿Las multinacionales estadounidenses dictan el precio?
Según Houdek, Alemania corre el riesgo de convertirse en un usuario puro de inteligencia artificial “y, en última instancia, las empresas estadounidenses dictarán los precios”. A cambio, las empresas alemanas no asumen el riesgo financiero que asumen las empresas estadounidenses. Cientos de miles de millones de dólares invertidos en una apuesta abierta.
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